Desi economia americana se dezvolta robust, marile banci emit un avertisment ca vremurile bune s-ar putea apropia de sfarsit, conform raportului The Wall Street Journal.
JPMorgan Chase, Wells Fargo si Citigroup au raportat un profit cumulat de peste 22 de miliarde de dolari in trimestrul trei, o crestere de peste o treime in comparatie cu aceeasi perioada a anului precedent. Veniturile combinate ale acestor trei banci au crescut cu 14%.
Rata dobanzilor mai mari a facut ca imprumuturile sa devina mai profitabile pentru aceste banci, iar consumatorii si economia SUA ramân surprinzator de rezistenti chiar si in fata cresterii costurilor de credit.
Cu toate acestea, numarul creditelor neperformante este in crestere dupa pierderi istoric de mici. Consumatorii americani incep sa epuizeze lichiditatile suplimentare acumulate in timpul pandemiei. Conflictul din Orientul Mijlociu, razboiul din Ucraina si deficitul guvernamental in crestere cresc incertitudinea.
„Aceasta este probabil cea mai periculoasa perioada prin care a trecut lumea in decenii”, a avertizat Jamie Dimon, CEO-ul JPMorgan.
Dimon, seful celei mai mari banci americane dupa active, a declarat ca razboiul din Ucraina si atacurile Hamas asupra Israelului „ar putea avea efecte semnificative asupra pietelor de energie si alimente, a comertului global si a relatiilor geopolitice”, asa cum a mentionat CNBC.
In afara de conflictele militare, Dimon a atras atentia asupra unei datorii nationale in crestere semnificativa si a „celor mai mari deficite fiscale in istoria perioadelor de pace”. Conform CEO-ului JPMorgan, aceste factori cresc riscurile ca inflatia si dobanzile sa ramana ridicate.
Dimon a indicat recent ca a avertizat clientii cu privire la posibilitatea ca dobanzile nu doar sa ramana ridicate, ci si sa creasca semnificativ in viitor.
Profiturile in crestere din trimestrul III al marilor banci americane au fost determinate in principal de o crestere continua a veniturilor din dobanzi. Wells Fargo si JPMorgan au declarat ca se asteapta ca acestea sa creasca peste asteptari in 2023, conform WSJ.
Bancile au putut majora dobanzile percepute pentru imprumuturi mai rapid decat cele oferite pentru depozite, dar au inceput sa avertizeze investitorii ca vor fi in cele din urma nevoite sa cedeze in fata presiunilor clientilor si sa ofere dobanzi mult mai mari pentru depuneri, ceea ce va eroda profiturile obtinute din majorarile de dobanzi operate de banca centrala americana, conform Financial Times.
Bancile mari beneficiaza de pe urma faptului ca sunt percepute ca sigure, datorita dimensiunii lor si a calificarii de catre autoritati drept avand importanta sistematica pentru economia americana. Acestea au acumulat, de asemenea, depozite de miliarde de dolari in timpul pandemiei, ceea ce a redus presiunea de a pastra clientii, unii dintre ei migrand catre fonduri cu randamente mai mari.
Bancile regionale mai mici din SUA se confrunta cu dificultati in a-si pastra depozitele fara a oferi clientilor dobanzi semnificativ mai mari. Situatia ar putea deveni mai dificila pentru bancile mai mici si mai putin diversificate, multe dintre ele incepand sa-si raporteze rezultatele in aceasta saptamana, conform WSJ.
PNC Financial Services, prima mare banca regionala care a facut publice rezultatele pentru trimestrul III, a raportat un profit in scadere si venituri sub estimari. Banca a anuntat ca intentioneaza sa disponibilizeze aproximativ 4% din forta de munca.
Jamie Dimon, seful JPMorgan, a mentionat ca are pareri diferite fata de unii dintre executivii sai de top cu privire la momentul in care presiunile competitive vor forta banca sa ofere dobanzi mai mari pentru depuneri.
Michael Santomassimo, directorul financiar al Wells Fargo, a declarat ca banca, a patra ca marime in SUA dupa active, a fost „placut surprinsa” ca presiunile competitive pentru cresterea dobanzilor la depozite nu au crescut atat de rapid pe cat se asteptau, dar a avertizat ca „la un moment dat, acest lucru se va intampla”.
Executivii de la BlackRock se asteapta ca un numar din ce in ce mai mare de deponenti sa-si transfere banii din depozitele bancare in fonduri de piata monetara si obligatiuni odata ce vor fi convinsi ca Rezerva Federala (Fed) a incetat sa majoreze dobanzile, conform Financial Times.
Profiturile solide ale bancilor reprezinta un semn suplimentar ca economia americana continua sa sfideze predictiile facute la inceputul anului, care prevedeau o recesiune iminenta. Tranzactiile cu carduri de credit au inregistrat o crestere de 8% in trimestrul trei pentru Citi. Atat JPMorgan, cat si Wells Fargo si-au redus sumele alocate pentru potentiale pierderi legate de imprumuturi.
